Fundamentos del dinero

Al terminar sabrás nombrar las tres funciones del dinero y explicar qué tan bien cumplen cada una el efectivo, el dinero bancario y las criptomonedas.

Imagina que cortas el pelo y quieres huevos. Sin dinero, necesitarías un granjero que quiera cortarse el pelo hoy. Eso es el trueque, y es lento.

El dinero resuelve esto. Cumple tres funciones a la vez:

• Pagar: casi todo el mundo lo acepta, así que puedes cambiar tu trabajo por cosas.
• Medir: los precios se expresan en él, así que puedes comparar un corte de pelo con una docena de huevos.
• Guardar: puedes tenerlo hoy y gastarlo el mes que viene.

Los economistas las llaman medio de intercambio, unidad de cuenta y depósito de valor. Los presupuestos usan la función de «medir», los ahorros usan la de «guardar», y la inflación es lo que desgasta la función de «guardar».

Un medio de intercambio es cualquier cosa que la gente acepta a cambio de bienes y trabajo. Lo que hace funcionar al dinero es la confianza: la panadera acepta tus 5 € (o 5 $) porque sabe que su proveedor se los aceptará a ella.

Hoy la mayoría de los pagos ni siquiera usan billetes. Un pago con tarjeta o una transferencia bancaria mueve dinero bancario, un número en una cuenta, de ti a otra persona. Sigue siendo dinero porque todo el mundo lo acepta.

Esta función solo sirve si la cosa se acepta de forma amplia. Una tarjeta de regalo de una sola tienda es un mal medio de intercambio: útil allí, inútil en la tienda de al lado.

Una unidad de cuenta es una vara de medir común para los precios. Como el alquiler, el café y los salarios se expresan en la misma unidad, puedes hacerte preguntas útiles: ¿vale este teléfono dos semanas de comida? ¿Cubren mis ingresos el alquiler?

Una buena vara de medir tiene que mantener más o menos la misma longitud. Si la unidad cambiara mucho de valor de una semana a otra, habría que reescribir constantemente cada etiqueta de precio, cada sueldo y cada contrato.

Esta es la función en la que se apoya tu presupuesto. Cuando planificas el próximo mes en euros o dólares, confías en que 100 seguirán valiendo más o menos 100 dentro de cuatro semanas.

Un depósito de valor te permite ganar dinero hoy y gastarlo después: en vacaciones, en emergencias, en la vejez.

El dinero es un depósito de valor aceptable a lo largo de semanas y meses. A lo largo de muchos años pierde poco a poco poder adquisitivo, porque los precios en general tienden a subir. Esa subida es la inflación. Con un 3 % anual, por ejemplo, 100 compran solo alrededor del 74 % de lo que compraban después de 10 años. El capítulo Inflación: por qué el efectivo pierde valor muestra cómo se mide.

Así que guardar dinero tiene un costo que no ves en tu estado de cuenta: la cifra no cambia, pero cada año compra un poco menos. Por eso las cuentas de ahorro pagan intereses, y por eso los planes a largo plazo necesitan algo más que efectivo en un cajón.

¿Cómo cumplen las tres funciones los distintos tipos de dinero?

• Efectivo (billetes del banco central y monedas): se acepta casi en todas partes en persona, los precios se fijan en él y conserva bien su valor a corto plazo.
• Dinero bancario (el saldo de tu cuenta bancaria): cumple las tres funciones. Los depósitos en un banco están cubiertos por la protección de depósitos hasta un límite: 100.000 € por persona y por banco en la UE, 250.000 $ por depositante y por banco asegurado por la FDIC en EE. UU. El dinero que tienes en una app que no es un banco no es automáticamente un depósito bancario; las condiciones del proveedor indican qué se aplica.
• Criptomonedas: algunas personas pagan con ellas, pero pocas tiendas fijan precios en ellas, y su valor en euros o dólares puede cambiar mucho en un solo día. Así que cumplen las funciones de forma desigual. No están cubiertas por la protección de depósitos.

• El dinero sirve para pagar (medio de intercambio), medir (unidad de cuenta) y guardar valor (depósito de valor).
• El efectivo y el dinero bancario cumplen las tres funciones en la vida diaria; la inflación desgasta poco a poco la función de guardar.
• Las criptomonedas cumplen las funciones de forma desigual, porque su valor puede oscilar mucho.

Los precios de las criptomonedas pueden subir y bajar bruscamente, y podrías perder parte o la totalidad del dinero que inviertas. Las criptomonedas no están cubiertas por la protección de depósitos. Esta lección es educativa y no constituye asesoramiento financiero.

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